Ako obchodovať s futures na Bybit
Čo sú spotové, spotové marže a futures?
Trh s kryptomenami poskytuje množstvo spôsobov obchodovania s aktívami a pre začiatočníkov je dôležité pochopiť základy troch bežných metód:
Tento článok zjednoduší tieto tri prístupy spôsobom priateľským pre začiatočníkov, pomôže vám pochopiť kľúčové rozdiely a nasmeruje vás k identifikácii najvhodnejšej metódy pre vaše potreby.
Spotové obchodovanie
Spotové obchodovanie je podobné nákupu a predaju v reálnom svete. Keď sa zapojíte do spotového obchodovania, priamo kupujete alebo predávate skutočné aktívum, ako je bitcoin alebo ethereum, za jeho aktuálnu trhovú cenu. To zahŕňa priamu výmenu dvoch (2) aktív medzi kupujúcim a predávajúcim, čo vám dáva okamžité vlastníctvo aktív. Tu je to, čo potrebujete vedieť:
- Okamžitá výmena: Okamžite získate skutočné aktíva.
- Vlastníctvo: Majetok vlastníte a môžete ho uložiť vo vašej peňaženke.
- Žiadna páka: Používate svoje vlastné aktíva na obchodovanie bez použitia pákového efektu.
Spotové obchodovanie s maržou
Spotové obchodovanie s maržou pridáva variáciu k spotovému obchodovaniu tým, že vám umožňuje požičiavať si finančné prostriedky z platformy na väčšie obchody. Tu je návod, ako sa líši:- Pákový efekt: Môžete kúpiť alebo predať viac aktív požičiavaním si prostriedkov z platformy.
- Zábezpeka: Na zabezpečenie pôžičky budete musieť mať ďalšie aktíva s maržou ako zábezpeku.
- Vlastníctvo: Aj keď si ponecháte vlastníctvo aktíva, existuje riziko likvidácie, ak dôjde k poklesu, napríklad keď sa váš pomer úveru k hodnote príliš zvýši.
Futures Trading
Futures sú kontrakty, ktoré odvodzujú svoju hodnotu od podkladového aktíva. Keď kupujete alebo predávate futures kontrakt, nevlastníte podkladové krypto aktíva. Namiesto toho uzatvárate dohody o kúpe alebo predaji aktív za vopred stanovenú cenu k určitému budúcemu dátumu.Na trhu futures s kryptomenami nemusíte nevyhnutne kupovať alebo predávať podkladové aktíva v deň dodania. Namiesto toho je váš zisk alebo strata založená na rozdiele medzi hodnotou aktív, keď ste vstúpili na trh, a ich hodnotou v deň dodania alebo v deň predaja zmluvy.
Bybit ponúka rôzne futures kontrakty, vrátane inverzných kontraktov a kontraktov USDC futures s dátumami vypršania platnosti od denných po štvrťročné. Okrem toho trvalé zmluvy, ako sú Inverse, USDT a USDC Perpetual kontrakty, nemajú dátum vypršania platnosti.
- Pákový efekt: Môžete držať väčšiu veľkosť pozície s menšou požadovanou maržou. Buďte však opatrní, pretože používanie nižších marží na udržanie pozície zvyšuje riziko likvidácie.
- Dátum vypršania platnosti: Pre futures kontrakt existuje dátum vypršania platnosti a musíte ho vyriešiť zatvorením pozície, keď zmluva vyprší. Na rozdiel od toho, Perpetual kontrakty nemajú dátum vypršania platnosti a môžu byť držané na dobu neurčitú, pokiaľ spĺňate požiadavky na maržu. Je dôležité poznamenať, že stále existuje možnosť likvidácie, ak sa nedodržia požiadavky na maržu.
- Špekulácie a hedging: Používa sa na účely špekulácií (hľadanie zisku) aj hedgingu (zníženie rizika).
Porovnanie medzi spotom, spotovou maržou a obchodovaním s futures na Bybit
Spotové obchodovanie |
Spotové obchodovanie s maržou |
Futures Trading |
||
Futures kontrakty |
Večné zmluvy |
|||
trhu |
Spotový trh |
Spotový trh |
Futures Market |
Večný trh |
Dátum spotreby |
N/A |
N/A |
Dátum expirácie sa pohybuje od denného po štvrťročné. |
Nemajú dátum vypršania platnosti, čo vám umožňuje uchovávať ich na neurčito. |
Poplatok za obchodovanie |
Poplatok za spotové obchodovanie |
1. Poplatok za spotové obchodovanie 2. Úrok z požičanej sumy 3. Poplatok za spracovanie vrátenia, ak sa spustí automatické splácanie. |
1. Poplatok za obchodovanie s futures 2. Poplatok za vysporiadanie V prípade Jednotného obchodného účtu (UTA) môžu byť účtované poplatky za úroky a manipuláciu so splátkami. |
1. Poplatok za trvalé obchodovanie 2. Poplatok za financovanie V prípade Jednotného obchodného účtu (UTA) môžu byť účtované poplatky za úroky a manipuláciu so splátkami. |
Pákový efekt |
Pákový efekt nie je podporovaný. Ak chcete získať aktíva v hodnote 100 USDT, musíte mať na svojom účte 100 USDT. |
Pákový efekt vám umožňuje použiť X-násobok prostriedkov, ktoré v súčasnosti máte na nákup alebo predaj. Napríklad s 10x pákovým efektom a 10 USDT si môžete kúpiť aktívum v hodnote až 100 USDT. Po odpočítaní 10 USDT, ktoré už máte, si od platformy môžete požičať 90 USDT (okrem iných faktorov). |
Pákový efekt vám umožňuje otvoriť pozíciu s použitím menšieho množstva kapitálu. Napríklad pre pozíciu vyžadujúcu 100 USDT ako počiatočnú maržu bez pákového efektu by ste potrebovali 100 USDT na pokrytie nákladov. Pri 10x páke by ste však potrebovali iba 10 USDT na otvorenie pozície v hodnote 100 USDT. |
|
Maximálna páka |
N/A |
10x |
V rozsahu od 25x do 125x, podľa obchodného páru. |
|
Požičiavanie |
Nie je podporované |
Používatelia si môžu požičať prostriedky z platformy a vypočítať úroky na ďalšiu hodinu. |
V prípade štandardného účtu nie sú pôžičky podporované. Pre UTA si používatelia môžu požičať prostriedky na obchodovanie s futures. |
|
Zabezpečenie |
N/A |
Potrebuje mať dostatočné maržové aktíva ako kolaterál na splatenie, aby sa zabránilo likvidácii. |
Počiatočná marža (IM) je kolaterál pre pozíciu. IM = Hodnota pozície / Pákový efekt |
|
Zdroj zisku |
Profitujete zo zhodnotenia kapitálu, pretože hodnota vašej kryptomeny v priebehu času stúpa. |
Z platformy si môžete požičať na nákup alebo predaj aktíva, aj keď ho nevlastníte, pokiaľ máte dostatočné aktíva s maržou ako kolaterál. |
Umožňuje vám využiť krátkodobé cenové výkyvy v oboch smeroch. |
|
Likvidačné riziko |
Nie |
Áno |
Áno |
Áno |
Indikátor likvidácie |
N/A |
Pre štandardný účet: Likvidácia sa spustí, keď pomer Loan-to-Value (LTV) dosiahne 95 %. Pre UTA: Likvidácia nastane, keď pomer udržiavacej marže (MMR %) dosiahne 100 %. |
Pre štandardný účet: Likvidácia nastane, keď marková cena dosiahne likvidačnú cenu. Pre UTA: Likvidácia nastane, keď pomer udržiavacej marže (MMR %) dosiahne 100 %. |
|
Čo sa stane, keď sa spustí likvidácia? |
N/A |
Systém automaticky splatí všetku vašu požičanú sumu a úrok s vašimi maržovými aktívami. |
V závislosti od vášho režimu marže stratíte čiastočnú (čiastočnú likvidáciu) alebo celú investovanú maržu na udržanie pozície. |
|
Ako obchodovať Perpetual Futures na Bybit (Web)
1. Prihláste sa na webovú stránku Bybit a kliknutím na záložku v hornej časti stránky prejdite do sekcie „Deriváty“ -- „USDT Perpetual“.
- Obchodné páry: Zobrazuje aktuálny kontrakt na podklade kryptomien. Používatelia môžu kliknúť sem a prepnúť na iné odrody.
- Údaje o obchodovaní a miera financovania: Aktuálna cena, najvyššia cena, najnižšia cena, miera zvýšenia/zníženia a informácie o objeme obchodov do 24 hodín. Zobrazte aktuálnu a ďalšiu mieru financovania.
- TradingView Cenový trend: K-line graf zmeny ceny aktuálneho obchodného páru. Na ľavej strane môžu používatelia kliknutím vybrať nástroje na kreslenie a indikátory pre technickú analýzu.
- Kniha objednávok a údaje o transakciách: Zobrazte aktuálnu knihu objednávok a informácie o objednávke transakcií v reálnom čase.
- Pozícia a páka: Prepínanie režimu polohy a násobiteľa páky.
- Typ príkazu: Používatelia si môžu vybrať z limitného príkazu, trhového príkazu a spúšťacieho príkazu.
- Ovládací panel: Umožnite používateľom vykonávať prevody prostriedkov a zadávať objednávky.
- Informácie o pozícii a objednávke: Aktuálna pozícia, aktuálne objednávky, historické objednávky a história transakcií.
2. Na ľavej strane vyberte BTCUSDT zo zoznamu futures.
3. Zvoľte "Position by Position" na pravej strane pre prepnutie režimov polohy. Upravte násobiteľ páky kliknutím na číslo. Rôzne produkty podporujú rôzne násobky pákového efektu – ďalšie informácie nájdete v detailoch konkrétneho produktu.
4. Kliknutím na tlačidlo Prenos na pravej strane získate prístup do ponuky prenosu. Zadajte požadovanú sumu na prevod prostriedkov z Financovania do Derivátov a potvrďte.
5. Na otvorenie pozície si užívatelia môžu vybrať z troch možností: Limitný príkaz, Trhový príkaz a Podmienený príkaz. Zadajte cenu a množstvo objednávky a kliknite na Otvoriť.
- Limit Order: Používatelia si sami nastavia nákupnú alebo predajnú cenu. Príkaz bude vykonaný až vtedy, keď trhová cena dosiahne stanovenú cenu. Ak trhová cena nedosiahne stanovenú cenu, limitný pokyn bude naďalej čakať na transakciu v knihe objednávok;
- Trhový pokyn: Trhový pokyn sa vzťahuje na transakciu bez stanovenia nákupnej alebo predajnej ceny. Systém dokončí transakciu podľa najnovšej trhovej ceny pri zadávaní objednávky a používateľovi stačí zadať sumu objednávky, ktorú má zadať.
6. Po zadaní objednávky si ju zobrazte v spodnej časti stránky. Objednávky môžete zrušiť ešte pred ich vyplnením. Po vyplnení ich nájdete v časti „Pozícia“.
7. Ak chcete zatvoriť svoju pozíciu, kliknite na „Zavrieť“.
Ako obchodovať Perpetual Futures na Bybit (aplikácia)
1. Prihláste sa do svojho účtu Bybit pomocou mobilnej aplikácie a prejdite do sekcie „Deriváty“ umiestnenej v spodnej časti obrazovky.
- Obchodné páry: Zobrazuje aktuálny kontrakt na podklade kryptomien. Používatelia môžu kliknúť sem a prepnúť na iné odrody.
- Kniha objednávok a údaje o transakciách: Zobrazte aktuálnu knihu objednávok a informácie o objednávke transakcií v reálnom čase.
- Pozícia a páka: Prepínanie režimu polohy a násobiteľa páky.
- Operačný panel: Používatelia si môžu vybrať z limitného príkazu, trhového príkazu ... a zadávať príkazy.
- Informácie o pozícii a objednávke: Aktuálna pozícia, aktuálne objednávky, historické objednávky a história transakcií.
2. Klepnutím na BTC/USDT v ľavom hornom rohu môžete prepínať medzi rôznymi obchodnými pármi. Využite vyhľadávací panel alebo priamo vyberte z uvedených možností, aby ste našli požadované futures na obchodovanie.
3. Vyberte režim marže a upravte nastavenia pákového efektu podľa svojich preferencií.
4. Na pravej strane obrazovky zadajte objednávku. Pri limitnom príkaze zadajte cenu a sumu; pre trhový príkaz zadajte iba sumu. Klepnutím na „Kúpiť“ spustíte dlhú pozíciu alebo „Predať“ pre krátku pozíciu.
5. Po zadaní objednávky sa táto zobrazí v časti „Aktuálne objednávky“.
