Cómo operar con futuros en Bybit
¿Qué son las operaciones al contado, con margen al contado y de futuros?
El mercado de criptomonedas ofrece numerosas vías para negociar activos y, para los principiantes, es crucial comprender los fundamentos de tres métodos comunes:
Este artículo simplificará estos tres enfoques de una manera fácil para principiantes, ayudándolo a comprender las distinciones clave y guiándolo a identificar el método más adecuado para sus necesidades.
Comercio al contado
El comercio al contado es similar a la compra y venta en el mundo real. Cuando participa en operaciones al contado, está comprando o vendiendo directamente el activo real, como Bitcoin o Ethereum, a su precio de mercado actual. Esto implica un intercambio directo de dos (2) activos entre el comprador y el vendedor, otorgándole a usted la propiedad inmediata de los activos. Esto es lo que necesita saber:
- Intercambio inmediato: obtienes los activos reales de inmediato.
- Propiedad: usted posee el activo y puede almacenarlo en su billetera.
- Sin apalancamiento: utiliza sus propios activos para operar sin emplear apalancamiento.
Comercio de margen al contado
El comercio con margen al contado agrega una variación al comercio al contado al permitirle tomar prestados fondos de la plataforma para realizar operaciones más importantes. Así es como se diferencia:- Apalancamiento: puede comprar o vender más activos pidiendo prestados fondos de la plataforma.
- Garantía: necesitará tener otros activos de margen como garantía para garantizar su préstamo.
- Propiedad: si bien usted conserva la propiedad del activo, existe un riesgo de liquidación si las cosas empeoran, como cuando su relación préstamo-valor se vuelve demasiado alta.
Comercio de futuros
Los futuros son contratos que derivan su valor de un activo subyacente. Cuando compras o vendes un contrato de futuros, no eres propietario de los criptoactivos subyacentes. En cambio, está celebrando acuerdos para comprar o vender activos a un precio predeterminado en una fecha futura específica.En el mercado de futuros de criptomonedas, no es necesario comprar o vender los activos subyacentes en la fecha de entrega. En cambio, su ganancia o pérdida se basa en la diferencia entre el valor de los activos cuando ingresó al mercado y su valor en la fecha de entrega o el día en que vendió el contrato.
Bybit ofrece varios contratos de futuros, incluidos contratos de futuros inversos y USDC con fechas de vencimiento que van desde diarias hasta trimestrales. Además, los contratos perpetuos como los contratos perpetuos Inverse, USDT y USDC no tienen fecha de vencimiento.
- Apalancamiento: puede mantener un tamaño de posición mayor con un margen menor requerido. Sin embargo, tenga cuidado, ya que utilizar márgenes más bajos para mantener su posición aumenta el riesgo de liquidación.
- Fecha de Vencimiento: Para un contrato de Futuros, hay una fecha de vencimiento y debes liquidarla cerrando la posición cuando expire el contrato. Por el contrario, los contratos perpetuos no tienen fecha de vencimiento y pueden mantenerse indefinidamente, siempre y cuando se cumplan los requisitos de margen. Es importante tener en cuenta que todavía existe la posibilidad de liquidación si no se mantienen los requisitos de margen.
- Especulación y cobertura: se utiliza tanto con fines de especulación (búsqueda de ganancias) como de cobertura (mitigación de riesgos).
Comparación entre el comercio al contado, con margen al contado y de futuros en Bybit
Comercio al contado |
Comercio de margen al contado |
Comercio de futuros |
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Contratos de futuros |
Contratos perpetuos |
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Mercado |
Mercado al contado |
Mercado al contado |
Mercado de futuros |
Mercado perpetuo |
Fecha de caducidad |
N / A |
N / A |
La fecha de vencimiento varía de diaria a trimestral. |
No tienen fecha de vencimiento, lo que le permite conservarlos indefinidamente. |
Tarifa comercial |
Tarifa de negociación al contado |
1. Tarifa de negociación al contado 2. Intereses cobrados sobre el monto prestado 3. Tarifa de gestión de reembolso si se activa el reembolso automático. |
1. Tarifa de negociación de futuros 2. Tarifa de liquidación Para la Cuenta Comercial Unificada (UTA), se pueden incurrir en intereses y tarifas de manejo de reembolso. |
1. Tarifa de negociación perpetua 2. Tarifa de financiación Para la Cuenta Comercial Unificada (UTA), se pueden incurrir en intereses y tarifas de manejo de reembolso. |
Aprovechar |
No se admite el apalancamiento. Para adquirir activos por valor de 100 USDT, debe poseer 100 USDT en su cuenta. |
El apalancamiento le permite utilizar X veces los fondos que tiene actualmente para comprar o vender. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x y 10 USDT, puede comprar un activo por valor de hasta 100 USDT. Deduciendo los 10 USDT que ya tienes, puedes pedir prestados 90 USDT de la plataforma (excluyendo otros factores). |
El apalancamiento le permite abrir una posición utilizando una cantidad menor de capital. Por ejemplo, para una posición que requiere 100 USDT como margen inicial, sin apalancamiento, necesitaría 100 USDT para cubrir el costo. Sin embargo, con un apalancamiento de 10x, solo necesitaría 10 USDT para abrir una posición por valor de 100 USDT. |
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Apalancamiento máximo |
N / A |
10x |
Que van desde 25x hasta 125x, según el par comercial. |
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Préstamo |
No soportado |
Los usuarios pueden pedir prestados fondos de la plataforma y calcular el interés de la próxima hora. |
Para la cuenta estándar, no se admiten préstamos. Para la UTA, los usuarios pueden pedir prestados fondos para el comercio de futuros. |
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Colateral |
N / A |
Necesita tener suficientes activos de margen como garantía de pago para evitar ser liquidado. |
El margen inicial (IM) es la garantía de la posición. IM = Valor de posición / Apalancamiento |
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Fuente de ganancias |
Usted se beneficia de la apreciación del capital a medida que el valor de su criptomoneda aumenta con el tiempo. |
Puede pedir prestado a la plataforma para comprar o vender un activo incluso si no lo posee, siempre que tenga suficientes activos de margen como garantía. |
Le permite capitalizar las fluctuaciones de precios a corto plazo en ambas direcciones. |
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Riesgo de liquidación |
No |
Sí |
Sí |
Sí |
Indicador de liquidación |
N / A |
Para cuenta estándar: la liquidación se activa cuando la relación préstamo-valor (LTV) alcanza el 95%. Para UTA: La liquidación ocurre cuando el Ratio de Margen de Mantenimiento (MMR%) alcanza el 100%. |
Para Cuenta Estándar: La liquidación ocurre cuando el Precio de Marca alcanza el Precio de Liquidación. Para UTA: La liquidación ocurre cuando el Ratio de Margen de Mantenimiento (MMR%) alcanza el 100%. |
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¿Qué pasará cuando se desencadene la liquidación? |
N / A |
El sistema reembolsará automáticamente todo el monto prestado y los intereses con sus activos de margen. |
Dependiendo de tu modalidad de margen, perderás parcial (liquidación parcial) o todo el margen invertido para mantener la posición. |
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Cómo negociar futuros perpetuos en Bybit (Web)
1. Inicie sesión en el sitio web de Bybit y navegue hasta la sección "Derivados" - "USDT Perpetual" haciendo clic en la pestaña en la parte superior de la página.
- Pares comerciales: muestra el contrato actual subyacente a las criptomonedas. Los usuarios pueden hacer clic aquí para cambiar a otras variedades.
- Datos comerciales y tasa de financiación: precio actual, precio más alto, precio más bajo, tasa de aumento/disminución e información sobre el volumen de operaciones dentro de las 24 horas. Muestra la tasa de financiación actual y siguiente.
- Tendencia de precios de TradingView: gráfico de líneas K del cambio de precio del par comercial actual. En el lado izquierdo, los usuarios pueden hacer clic para seleccionar herramientas de dibujo e indicadores para análisis técnico.
- Libro de pedidos y datos de transacciones: muestra el libro de pedidos actual y la información del pedido de transacciones en tiempo real.
- Posición y apalancamiento: cambio de modo de posición y multiplicador de apalancamiento.
- Tipo de orden: los usuarios pueden elegir entre una orden limitada, una orden de mercado y una orden de activación.
- Panel de operación: permite a los usuarios realizar transferencias de fondos y realizar pedidos.
- Información de posición y orden: posición actual, órdenes actuales, órdenes históricas e historial de transacciones.
2. En el lado izquierdo, seleccione BTCUSDT de la lista de futuros.
3. Elija "Posición por posición" a la derecha para cambiar los modos de posición. Ajuste el multiplicador de apalancamiento haciendo clic en el número. Los diferentes productos admiten distintos múltiplos de apalancamiento; consulte los detalles específicos del producto para obtener más información.
4. Haga clic en el botón Transferir a la derecha para acceder al menú de transferencia. Ingrese el monto deseado para transferir fondos de la Financiación a Derivados y confirme.
5. Para abrir una posición, los usuarios pueden elegir entre tres opciones: Orden limitada, Orden de mercado y Orden condicional. Ingrese el precio y la cantidad del pedido y haga clic en Abrir.
- Orden límite: los usuarios establecen ellos mismos el precio de compra o venta. La orden sólo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el precio establecido. Si el precio de mercado no alcanza el precio establecido, la orden limitada continuará esperando la transacción en el libro de órdenes;
- Orden de Mercado: La orden de mercado se refiere a la transacción sin fijar el precio de compra o el precio de venta. El sistema completará la transacción de acuerdo con el último precio de mercado al realizar el pedido, y el usuario solo necesita ingresar el monto del pedido a realizar.
6. Después de realizar su pedido, véalo en la parte inferior de la página. Puede cancelar pedidos antes de que se completen. Una vez llenos, búsquelos en "Posición".
7. Para cerrar su posición, haga clic en "Cerrar".
Cómo negociar futuros perpetuos en Bybit (aplicación)
1. Inicia sesión en tu cuenta Bybit mediante la aplicación móvil y accede a la sección "Derivados" ubicada en la parte inferior de la pantalla.
- Pares comerciales: muestra el contrato actual subyacente a las criptomonedas. Los usuarios pueden hacer clic aquí para cambiar a otras variedades.
- Libro de pedidos y datos de transacciones: muestra el libro de pedidos actual y la información del pedido de transacciones en tiempo real.
- Posición y apalancamiento: cambio de modo de posición y multiplicador de apalancamiento.
- Panel de operaciones: Los usuarios pueden elegir entre una orden limitada, una orden de mercado... y realizar órdenes.
- Información de posición y orden: posición actual, órdenes actuales, órdenes históricas e historial de transacciones.
2. Toque BTC/USDT situado en la parte superior izquierda para cambiar entre diferentes pares comerciales. Utilice la barra de búsqueda o seleccione directamente entre las opciones enumeradas para encontrar los futuros que desee para negociar.
3. Elija el modo de margen y ajuste la configuración de apalancamiento según sus preferencias.
4. En el lado derecho de la pantalla, haz tu pedido. Para una orden limitada, ingrese el precio y el monto; para una orden de mercado, ingrese solo el monto. Toque "Comprar" para iniciar una posición larga o "Vender" para una posición corta.
5. Una vez realizado el pedido, aparecerá en "Pedidos actuales".
